Portfolio
Einmal pro Woche durchlaufen die eröffneten Stillhalterkontrakte eine Inspektion. Dann
entscheidet sich, ob eine Position geschlossen werden kann, ob sie gerollt werden muss
oder ob besser ein Hedge eingezogen wird. In der Regel wird aber einfach Still gehalten!
Es sei denn, die Position erreicht ihr Ertragsziel. Dies wird täglich geprüft. Das System erzeugt dann ein Handelssignal, verbunden mit der Empfehlung, dies zeitnah umzusetzen.
Stillhaltergeschäfte sind stets zeitlich limitiert. Der maximale Ertrag ist mit der Positionseröffnung gesetzt. Ein kluges Management vorzeitiger Positionsschließungen hat einen maßgeblichen Einfluß auf die Rendite der Handelsstrategie.
Die automatisch generierten Handelssignale werden nach Handelsschluß per Mail versandt. Senden Sie uns ein Mail. Wir nehmen Sie dann in den Verteiler auf.
Positionsübersicht
| Expiry | Strike | DTE | Days left | Delta(δ) | Theta | Entry | Value | Unrealized | Progress | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dec 27 | 1140 | -0.29 | 1.3 €/d | |||||||
| C BAYN@44.0 | 44 | 1194 d | -0.29 | 1.3 €/d | 1 600 € | 1 005 € | 595 € | 37 % | ||
| Jan 25 | 76 | 0.51 | 17.6 €/d | |||||||
| P ENR@34.0 | 34 | 77 d | 0.25 | 13.5 €/d | 870 € | 868 € | 2 € | 0 % | ||
| P DHL@35.0 | 35 | 79 d | 0.26 | 4.2 €/d | 330 € | 362 € | -32 € | -10 % | ||
| Dec 24 | 48 | 0.88 | 9.8 $/d | |||||||
| P INTC@20.0 | 20 | 66 d | 0.18 | 4.8 $/d | 316 € | 204 € | 112 € | 35 % | ||
| P BAYN@27.0 | 27 | 102 d | 0.7 | 5.1 €/d | 525 € | 1 240 € | -715 € | -136 % | ||
| Gesamt | 28.8 €/d | 3 641 € | 3 679 € | -38 € |
Über den Link in der Tabelle ist der bisherige Preisverlauf der offenen Position und die Entwicklung der wichtigsten Optionskenndaten einsehbar. Stand: 02.11.2024.
- DTE: ist die Abkürzung für Days Till Expiration. Die Kennzahl wird bei der Positionseröffnung gesetzt.
- Days left: Restlaufzeit der Option (Bezug: 02.11.2024).
- Margin: Bezugsgröße für den Stillhalterhandel. Dieses Kapital ist für den Trade gebunden. Darauf beziehen sich die Risikokennzahlen.
- Theta: Aktueller Zeitwertverfall der Position pro Tag.
- Entry: Eingenommene Optionsprämie.
- Value: Aktueller Wert der Position.
- Unrealized: Abgebaute Optionsprämie, aktueller Buchertrag.
- Progress: Prozentualer Anteil der abgebauten Optionsprämie.
- Delta: Preissensitivität der Option bei der Positionseröffnung.
- Risk($): Aktuelles Risiko offener Position. Bezugsgröße ist das Notial Value, bei dem der Optionswert mit dem Delta multipliziert wird.
- Yield: Annualisierte Rendite im Falle einer wertlosen Ausbuchung zur Fälligkeit. Bezug: Eingangsmargin.
Die aufsummierten Werte sind aktuell nicht um die Währungskomponente korrigiert.
Wertentwicklung der offenen Stillhalterpositionen
Da die Positionen Aktienrisiken tragen, korreliert der Wertverlauf der offenen Stillhalterpositionen mit dem Preisverhalten des Aktienmarktes.
Der akkumulierte Zeitwertertrag ist orange dargestellt. Die braune Linie zeigt die (volatile) Wertentwicklung der aktuell offenen Optionskontrakte. Das Ziel der Stillhalterstrategie ist es, die akkumulierten Zeitwerterträge zu vereinnahmen. Gelingt es, Positionen lange vor dem Verfall mit dem Zielertrag zu schließen, werden Windfallerträge erzielt. In der obigen Graphik tauchen diese Positionen hier nicht mehr auf. Sie stellt vielmehr die Wertentwicklung der Underperformer unter den Portfoliotiteln dar. Eine Abbildung der vollständigen Buchwertentwicklung des Stillhalterdepots findet sich auf der Eingangsseite.